Relevância acima da confiabilidade Não iremos revisitar o acalorado debate sobre se as empresas deveriam gastar opções de ações para empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Em primeiro lugar, os peritos do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesas desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, o gasto passou a ser mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do empenho deliberado na convergência entre os padrões de contabilidade norte-americanos e internacionais. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas principais qualidades da informação contábil: relevância e confiabilidade. As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções sejam um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são medidos de forma imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade muitas vezes choque no quadro contábil. Por exemplo, o imobiliário é realizado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os oponentes da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente. FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante / correto do que ser precisamente errado em omiti-lo completamente. Divulgação exigida, mas não reconhecimento por agora Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente divulgar quatro ganhos por ação (EPS) números - a menos que eles voluntariamente optar por reconhecer as opções como centenas já fizeram: Na Demonstração de Resultados: 1. Basic EPS 2. Diluído EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com as opções pendentes, mas não exercidas, as antigas opções concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isto se aplica não apenas às opções de ações, mas também às dívidas conversíveis e alguns derivativos). Diluído O EPS tenta capturar essa diluição potencial usando o método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções pendentes que estão todos no dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas o estoque desde então subiu para 20: EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: 300.000 / 100.000 3 por ação. O EPS diluído utiliza o método do estoque em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em circulação fossem exercidas hoje No exemplo acima discutido, o exercício por si só acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: receita de exercício de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque porque o IRS está indo coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário no mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs.) Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas de acordo com o método das ações em tesouraria, que, lembra-se, é baseada em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro no próprio que acrescenta 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recebe receita de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal de 52.000 (13 ganho x 40 taxa de imposto 5.20 por opção). Isso é um enorme 12,20 reembolso em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações líquidas adicionais (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como diluído O EPS capta o efeito das opções em circulação ou em circulação concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero (ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações), mas são onerosas, no entanto, porque eles têm valor de tempo. A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não-caixa que reduz o lucro líquido relatado. Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice de EPS por meio da adição de ações, o gasto pro forma reduz o numerador do EPS. (Você pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora as concessões velhas das opções enquanto o pro-forma que expensing incorpora concessões novas.) Nós revisamos os dois modelos principais, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste , Mas o seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações. Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, o título é justo valor na data de concessão. Isso significa que a FASB quer exigir que as empresas estimem o valor justo das opções no momento da concessão e reconheçam essa despesa na demonstração do resultado. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40 do preço de 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que nossas opções acontecerão a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio da contabilidade de correspondência em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de carência, para que a despesa pode ser distribuída durante esse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de perda de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade). Despesa para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Essas informações devem ser divulgadas em nota de rodapé e, com toda a probabilidade, exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Uma nota técnica final para os valentes Há uma tecnicidade que merece alguma menção: Utilizamos a mesma base de ações diluída para os cálculos do EPS diluído (EPS diluído relatado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP pro forma diluído (item IV do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (ou seja, além do lucro do exercício e Benefício fiscal). Conseqüentemente, no primeiro ano, como somente 10.000 da despesa da opção de 40.000 foram carregados, os outros 30.000 hipoteticamente podiam recomprar 1.500 partes adicionais (30.000 / 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e um EPS diluído de 2.75. Mas no quarto ano, sendo todos iguais, o 2.79 acima seria correto, já que já teríamos terminado de gastar os 40.000. Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos expensing opções no numerador Conclusão opções de Expensing é meramente uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam inteiramente inútil, e estimativas de despesas seria vir a ser significativamente exagerado, enquanto o nosso EPS seria subestimado. Inversamente, se o estoque fêz melhor do que esperado, nossos números do EPS wouldve overstated porque nossa despesa wouldve girou para fora ser understated. Inscreva-se no boletim de Finanças Pessoais para determinar quais os produtos financeiros mais adequados ao seu estilo de vidaOpções e Implante Imposto Diferido Implementação da Declaração FASB no. 123 (R) vai além da seleção de um método para valorizar opções de ações para funcionários. CPAs também deve ajudar as empresas a fazer os ajustes de contabilidade tributária necessária para controlar adequadamente os benefícios fiscais da remuneração baseada em ações. Declaração nº. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de impostos diferidos para as opções de compra de acções para empregados. Os atributos de imposto sobre opções determinam se uma diferença temporária dedutível surge quando a empresa reconhece a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras. As empresas irão tratar opções não qualificadas e de incentivo de forma diferente. As empresas que não seguiram a abordagem do valor justo da Demonstração no. 123 deve estabelecer um conjunto inicial de excesso de benefícios fiscais para todos os prêmios concedidos após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa tinha sido a contabilização de opções de ações sob esta declaração. Para fazer isso, os CPAs devem fazer uma análise de concessão por concessão dos efeitos fiscais das opções concedidas, modificadas, liquidadas, perdidas ou exercidas após a data de vigência da Declaração nº. 123. Certas situações incomuns podem exigir um tratamento especial. Estes incluem casos em que os empregados perdem uma opção antes de ser investido, a empresa cancela uma opção após a aquisição ou uma opção expira não exercida, normalmente porque está submersa. CPAs também precisam ser cautelosos de possíveis armadilhas quando as opções são subaquáticas, quando a empresa opera em outros países com leis fiscais diferentes ou tem uma perda operacional líquida. Cálculo do início APIC pool e os cálculos de imposto em curso exigido pela declaração no. 123 (R) é um processo complexo que requer uma manutenção cuidadosa dos registos. O método simplificado recentemente aprovado adiciona outro conjunto de computações que as empresas precisam executar. Os CPAs devem encorajar as empresas a começar a fazer esses cálculos o mais rápido possível, já que alguns exigem rastrear informações históricas. Nancy Nichols, CPA, PhD, é professora associada de contabilidade na James Madison University em Harrisonburg, Virgínia. Seu endereço de e-mail é nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, é professor assistente de contabilidade na Universidade James Madison. Seu endereço de e-mail é betanclxjmu. edu. Ouve fez a decisão de metodologia de avaliação necessária e ajudou a empresa a selecionar um método de adoção. Agora é hora de sentar e relaxar, enquanto outras empresas lutam para concluir a implementação FASB Declaração no. 123 (revisado), Pagamento Baseado em Ações. Mas espere. Antes de ficar muito confortável, existem outras empresas preocupações que emitem compensação baseada em ações devem lidar com. Embora as questões de avaliação tenham recebido a parte de leões da atenção, CPAs também deve ajudar as empresas incautos lidar com a Declaração n º. 123 (R) s implicações fiscais. A mudança é inevitável Em antecipação da despesa obrigatória de opções de ações, 71 das empresas estavam revisando ou planejando revisar seus programas de incentivo de funcionários de longo prazo. Fonte: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois. Www. hewitt. As regras fiscais da Declaração n. 123 (R) são complexos. Eles exigem rastrear os benefícios fiscais da compensação baseada em ações, numa base de concessão por concessão e país por país. Além disso, para reduzir o impacto da demonstração de resultados de transações futuras, as empresas precisam preparar um histórico de 10 anos de atividade de opções de ações para determinar o valor do pool de capital adicional pago (APIC). Este artigo descreve o imposto relevante e contabilidade para CPAs pode ajudar os empregadores e clientes a cumprir os novos requisitos mais facilmente. O FASB emitiu a Declaração nº. 123 (R) em dezembro de 2004. De acordo com a Declaração anterior n. 123, as empresas tinham a opção de contabilizar os pagamentos baseados em ações pelo método do valor intrínseco do Parecer APB no. 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados, ou um método de valor justo. A maioria usou o método do valor intrínseco. Declaração nº. 123 (R) eliminou essa escolha e exige que as empresas utilizem o método do valor justo. Para estimar o valor justo das opções de empregados, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções, como Black-Scholes-Merton ou rede. Além de selecionar um modelo de precificação, as empresas precisam considerar o impacto contábil de imposto diferido de opções de despesa com base no valor justo. Com a posição do pessoal do FASB no. 123 (R) -3 permitindo que a maioria das empresas até pelo menos 11 de novembro de 2006, para determinar um método para calcular o pool de excesso de benefícios fiscais, ainda há tempo para CPAs para ajudar as empresas a preparar para as questões fiscais diferidas. 123 (R) cria. CONTABILIDADE DE IMPOSTOS DIFERIDOS Declaração nº. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de impostos diferidos para as opções de compra de acções para empregados. Um atributo de imposto sobre opções determinará se uma diferença temporária dedutível surgirá quando uma empresa reconhecer a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras. Opções de ações não qualificadas (NQSOs). Quando uma empresa concede a um funcionário um NQSO, ele reconhece a despesa de compensação relacionada e registra um benefício fiscal igual à despesa de compensação multiplicada pela taxa de imposto de renda da empresa. Isso cria um ativo fiscal diferido porque a empresa está tomando uma dedução de demonstrações financeiras que não é atualmente dedutível para fins de imposto de renda. Quando um empregado exerce um NQSO, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de compensação financeira relacionada calculada anteriormente e credita o benefício fiscal associado a qualquer excesso de dedução fiscal à APIC. Em outras palavras, os CPAs devem comparar o benefício fiscal real com o ativo fiscal diferido e creditar qualquer excesso ao patrimônio líquido em vez de à demonstração de resultados. Se a dedução fiscal for inferior à despesa de compensação das demonstrações financeiras, a baixa do activo por impostos diferidos remanescentes é imputada ao conjunto APIC. Se o montante exceder o pool, o excesso é carregado contra o rendimento. O ativo fiscal diferido de uma empresa geralmente difere de seu benefício fiscal realizado. Pense no ativo fiscal diferido como uma estimativa baseada no custo de compensação registrado para fins contábeis. As empresas não devem esperar que o ativo fiscal diferido seja igual ao benefício fiscal que receberem em última instância. O Anexo 1 ilustra a contabilização de NQSOs e impostos diferidos. Em 01 de janeiro de 2006, XYZ Corp. concede Jane Smith opções em 100 partes. As opções têm um preço de exercício de 10 (preço da ação na data da concessão), vencido no final de três anos e têm um valor justo de 3. Todas as opções são esperadas para adquirir. Assim, o custo de compensação a ser reconhecido ao longo do período de três anos é de 300 (100 opções X 3). Assumindo uma alíquota de imposto de 35, os mesmos lançamentos de diário seriam feitos a cada ano em 2006, 2007 e 2008 para registrar o custo de compensação eo imposto diferido relacionado: Dr. Compensação Custo Cr. Imposto diferido ativo (Para reconhecer um ativo fiscal diferido pela diferença temporária relativa ao custo de remuneração) No final de 2008, o saldo do ativo fiscal diferido é de 105 e 300 em adicional pago em dinheiro. Suponha que Smith exerce suas opções em 2009 quando o preço das ações é de 30 por ação. Se as ações ordinárias da XYZs são ações sem par, ela registraria o exercício da seguinte forma: A APIC POOL Statement no. 123 (R) oferece duas alternativas de transição: o método prospectivo modificado e o método retrospectivo modificado com correção monetária. Além disso, a posição do pessoal não. 123 (R) -3, que a FASB postou em seu site em 11 de novembro de 2005, oferece uma terceira opção simplificada. Em todos os casos, as CPAs devem ajudar as empresas a calcular o montante dos benefícios fiscais excedentários elegíveis (o APIC pool) na data de adopção. Isso é importante porque ajuda a evitar uma declaração de receita adicional atingida para os ganhos para futuros exercícios de opção ou cancelamentos. As empresas que não seguiram a abordagem de valor justo da Declaração original nº. 123 deve estabelecer um pool inicial de benefícios fiscais excedentes incluídos na APIC relativos a todos os prêmios concedidos e liquidados em períodos iniciados após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa estivesse registrando o reconhecimento de ações nos termos da Declaração n. 123 sempre. Essas empresas também devem determinar quais seriam seus ativos tributários diferidos se tivessem seguido a Declaração n. 123s disposições de reconhecimento. Se, após a adopção da Declaração n. 123 (R), uma despesa de livros da empresa em um exercício de opção é maior do que a dedução fiscal, a diferença, ajustada para impostos, é aplicada contra o pool APIC existente. Não tem impacto nas demonstrações financeiras do exercício. Sem o APIC pool, a diferença tributária seria uma despesa adicional da demonstração de resultados. Obviamente, calcular o início do APIC pool eo ativo fiscal diferido levará algum tempo. Os CPAs devem fazer uma análise de concessão por concessão dos efeitos fiscais de todas as opções concedidas, modificadas, liquidadas, perdidas ou exercidas após a data de vigência da Declaração original n. 123. (Essa declaração foi efetiva para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995. Para as entidades que continuaram a utilizar a Opinião nº 25, as divulgações pro forma necessárias para incluir os efeitos de todas as concessões concedidas nos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, 1994.) Para as empresas que estavam usando as disposições de reconhecimento da Opinião no. 25, um bom ponto de partida será a informação usada anteriormente para a Declaração nº. 123 divulgações. Os arquivos de preparação do imposto de renda devem incluir informações sobre NQSOs exercidas e disposições ISO desqualificadas. Os arquivos do departamento de recursos humanos podem ser outra boa fonte de informações. Embora a manutenção de registros deva ser feita em uma base de concessão por concessão, em última análise, o excesso de benefícios fiscais e as deficiências de benefícios fiscais para cada concessão são compensados para determinar o pool APIC. Prêmios concedidos antes da data de vigência da Declaração n. 123 são excluídos do cálculo. SEC Staff Accounting Bulletin no. 107 diz que uma empresa precisa calcular o APIC pool somente quando ele tem um déficit no período atual. Dada a dificuldade de obter informações de 10 anos de idade, as empresas devem iniciar este cálculo o mais rapidamente possível, caso seja necessário. A ABORDAGEM SIMPLIFICADA Uma posição recente do pessoal do FASB permite que as empresas escolham uma abordagem mais simples para calcular o saldo inicial do pool APIC. De acordo com este método, o saldo inicial é igual à diferença entre todos os aumentos de capital integralizado reconhecidos nas demonstrações financeiras da empresa referentes aos benefícios fiscais da remuneração baseada em ações durante os períodos subseqüentes à adoção da Declaração nº. 123 mas antes da adopção da Declaração n. 123 (R). A despesa cumulativa de compensação incremental divulgada durante o mesmo período, multiplicada pela alíquota de alíquota legal combinada atual da Companhia quando adota a Declaração nº. 123 (R). A taxa de imposto combinada inclui impostos federais, estaduais, locais e estrangeiros. A compensação incremental cumulativa é a despesa calculada usando a Declaração nº. 123 menos a despesa usando Opinião no. 25. A despesa deve incluir os custos de compensação associados a prêmios que são parcialmente adquiridos na data de adoção. As empresas têm um ano a contar da data posterior da data de adopção da Declaração n. 123 (R) ou 10 de Novembro de 2005, para seleccionar um método para calcular o conjunto APIC. O IMPACTO DO SEGUIMENTO DE SUBSÍDIOS DE SUBVENÇÃO As empresas determinam se o exercício de um NQSO pelos empregados cria um benefício ou deficiência fiscal em excesso numa base de doação por doação, examinando a despesa de compensação e o ativo fiscal diferido relacionado que eles registraram para cada concessão específica Para ver o montante de imposto diferido ativo aliviado do balanço. Não são considerados os activos por impostos diferidos relacionados com todos os prémios não exercidos. Se o empregado exercer apenas uma parte de um prêmio de opção, então apenas o ativo fiscal diferido relacionado à parcela exercida é liberado do balanço patrimonial. ESTRUTURANDO A DATA DE EFICÁCIA Muitas empresas que utilizam o método de aplicação prospectiva modificada terão NQSOs que foram concedidas e pelo menos parcialmente adquiridas antes da adoção da Declaração nº. 123 (R). Quando os empregados exercem essas opções, a empresa deve registrar a redução dos impostos correntes a pagar como um crédito à APIC na medida em que exceda o ativo fiscal diferido, se houver. O Quadro 3. ilustra o impacto das NQSOs que se encaixam na data efetiva. SITUAÇÕES INUSUALES CPAs que implementam os aspectos fiscais da Declaração n. 123 (R) podem encontrar algumas circunstâncias únicas. Confisco antes da aquisição. Os funcionários que deixam uma empresa freqüentemente perdem suas opções antes do termo do prazo de aquisição. Quando isso acontece, a empresa reverte a despesa de remuneração, incluindo qualquer benefício fiscal anteriormente reconhecido. Cancelamento após vesting. Se um funcionário deixa a empresa após a aquisição das opções, mas não a exerce, a empresa cancela as opções. Quando NQSOs são canceladas após a aquisição, a despesa de compensação não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A baixa é cobrada pela primeira vez à APIC na medida em que há créditos acumulados no APIC pool do reconhecimento prévio de benefícios fiscais. Qualquer restante é gasto através da declaração de renda da empresa. Expiração. Muitas opções não-qualificadas expiram não exercidas, geralmente porque as opções estão subaquáticas (o que significa que o preço da opção é maior do que o preço atual do mercado de ações). As mesmas regras se aplicam como com o cancelamento após a aquisição da despesa de compensação não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A baixa é cobrada pela primeira vez à APIC na medida em que há excesso cumulativo de benefícios fiscais. Qualquer valor remanescente é gasto através da demonstração de resultados da empresa. POSSÍVEIS PITFALLS Ao implementar a Declaração no. 123 (R) CPAs necessidade de exercer alguma cautela em certas áreas. Taxas de imposto diferido. As empresas que operam em mais de um país precisam ser especialmente cuidadoso no cálculo do ativo fiscal diferido. Tais cálculos devem ser realizados país por país, tendo em conta as leis e as taxas de impostos em cada jurisdição. As leis fiscais sobre as deduções de opções de ações variam em todo o mundo. Alguns países não permitem deduções enquanto outros as permitem na concessão ou na data de aquisição. Opções subaquáticas. Quando uma opção está subaquática, a Declaração nº. 123 (R) não permite que a empresa registre uma provisão de avaliação contra o ativo fiscal diferido. As provisões para avaliação são registradas somente quando a posição tributária geral de uma empresa mostra que o lucro tributável futuro não será suficiente para realizar todos os benefícios de seus ativos fiscais diferidos. O ativo fiscal diferido relacionado a opções submarinas pode ser revertido somente quando as opções forem canceladas, exercidas ou expirarem sem serem exercidas. Perdas operacionais líquidas. Uma empresa pode receber uma dedução fiscal de um exercício de opção antes de efetivamente realizar o benefício fiscal relacionado, porque tem um prejuízo operacional líquido de base. Quando isso ocorre, a empresa não reconhece o benefício fiscal e crédito à APIC para a dedução adicional até que a dedução realmente reduz impostos a pagar. IMPACTO DE FLUXO DE CAIXA O método que uma empresa seleciona para calcular o pool APIC também tem um impacto sobre como ele representa benefícios fiscais realizados em sua demonstração de fluxo de caixa. De acordo com a Declaração n. 123 (R) as empresas devem usar uma abordagem bruta para relatar excesso de benefícios fiscais na declaração de fluxo de caixa. O excesso de benefício fiscal das opções exercidas deve ser mostrado como um fluxo de caixa proveniente de atividades de financiamento e como um fluxo adicional de caixa das operações. Os benefícios fiscais em excesso não podem ser compensados com as deficiências fiscais e de benefícios. O valor mostrado como entrada de caixa proveniente do financiamento diferirá do aumento da APIC devido a excesso de benefícios fiscais quando a empresa também registra deficiências fiscais e de benefícios contra a APIC durante o período. As empresas que optarem pela abordagem simplificada comunicarão o montante total do benefício fiscal creditado à APIC a partir de opções que foram integralmente adquiridas antes da adoção da Declaração nº. 123 (R) como um fluxo de caixa proveniente de atividades de financiamento e uma saída de caixa das operações. Para opções parcialmente adquiridas ou concedidas após a adopção da Declaração n. 123 (R), a empresa informará apenas os benefícios fiscais excedentes na demonstração de fluxo de caixa. Um bom ponto de partida para calcular o início do APIC pool e ativo fiscal diferido é a informação que a empresa usou para a Declaração nº. 123 divulgação. Os arquivos de preparação de declarações fiscais e registros de recursos humanos também podem incluir informações sobre NQSOs exercidos e quaisquer disposições desqualificadas ISO. As empresas precisam calcular o APIC apenas quando tiverem um déficit no período atual. No entanto, dada a dificuldade de obter informações de 10 anos de idade, é uma boa idéia para iniciar este cálculo o mais rapidamente possível, caso seja necessário. Se uma empresa opera em mais de um país, tenha cuidado ao calcular o ativo fiscal diferido. Execute os cálculos em cada país, levando em consideração as leis e as taxas de impostos em cada jurisdição. PENSAMENTOS FINAIS Muitas empresas ainda estão considerando modificações aos seus planos de opções de ações existentes antes de adotarem a Declaração nº. 123 (R). Aqueles com opções de ações subaquáticas estão decidindo se a acelerar o vesting para evitar o reconhecimento da despesa de compensação. Embora a dedução da despesa de compensação possa ser evitada sob o método prospectivo modificado, o impacto no pool APIC não pode ser evitado. Quando as opções eventualmente expirarem não exercidas, a empresa deve anular o ativo fiscal diferido se comparado ao fundo do APIC na extensão dos benefícios fiscais excedentes líquidos. Dependendo do tamanho da concessão de opção, isso pode reduzir o pool APIC para zero. Os requisitos contábeis de imposto de renda da Declaração n. 123 (R) são muito complexos. Tanto a computação do início do APIC pool e os cálculos em andamento exigem que as empresas desenvolvam um processo de rastreamento individual de opções de ações. O método simplificado mais recente só adiciona outro conjunto de computações que as empresas terão de executar. As empresas públicas também devem se concentrar em projetar os controles internos adequados para atender aos requisitos da seção 404 da Lei Sarbanes-Oxley. Combinado com a dificuldade potencial de rastrear informações de 10 anos de idade, a conclusão óbvia é começar agora. Planejamento fiscal de fim de ano e o que é novo para 2016 Os profissionais precisam considerar várias oportunidades de planejamento tributário para rever com seus clientes antes do final do ano. Este relatório oferece estratégias para os indivíduos e as empresas, bem como recentes mudanças na legislação fiscal federal que afetam esses anos declarações fiscais. News quiz: aviso do IRS sobre ciberataques e uma mudança nas regras de pensão Mais uma vez, o IRS soa o alarme sobre uma ameaça de cyberthieves. Veja o quanto você sabe sobre esta e outras notícias recentes com este pequeno questionário. Reforçar as suas defesas de dados Como você meteorológicas os dias de cão de verão, é um bom momento para se certificar de sua estrutura de segurança cibernética pode enfrentar o calor de ameaças externas e internas. Aqui estão seis passos para ajudar a fortalecer seus sistemas. Ilustração do KPMGs Derivatives and Hedging Handbook (agora esgotado). Exemplo 4.14 - Cobertura de um título disponível para venda com uma opção de venda Para simplificar, o impacto das comissões e outros custos de transação, margem inicial e impostos sobre o rendimento Foram ignorados. A Companhia A detém 1.000.000 de ações da Companhia Bs negociadas publicamente. A partir de 1º de janeiro de 20X1, essas ações estão sendo negociadas em 50 por ação ea Companhia A possui um ganho não realizado de 2.000.000 em AOCI associado a eles. A empresa A quer bloquear seu ganho não realizado. Assim, a Companhia A compra uma opção de venda de ações da Companhia Bs do Banco C por 200.000. A opção de venda comprada permite que a Companhia A coloque suas 1.000.000 ações da Companhia B no Banco C em 50 por ação em 31 de dezembro de 20X1. A opção comprada comprada foi designada como uma cobertura da exposição a uma queda no valor justo da Companhia Como investimento na Companhia B. A Companhia A avaliará a efetividade do hedge comparando as mudanças no valor intrínseco da opção de venda com as mudanças na O valor justo das ações da Companhia Bs. Como a opção fornece proteção unilateral apenas, é necessário avaliar a eficácia somente durante esses períodos, a opção de venda tem um valor intrínseco. Dado que o fator crítico para essa opção é de 1.000.000 de ações da Companhia B, a Companhia A concluiu que as mudanças no valor intrínseco da opção serão altamente efetivas (100% efetivas) para compensar as mudanças no valor justo de seu investimento em 1.000.000 de ações da Companhia B. Como as alterações no valor temporal da opção foram excluídas da avaliação da efetividade das operações de hedge, as mudanças nesses valores devem ser incluídas nos resultados de cada período de relatório. Todos os critérios para a contabilidade de hedge foram cumpridos. A empresa A prepara relatórios financeiros no final de cada trimestre. A Companhia A vendeu seu investimento na Companhia B em 31 de dezembro de 20X1. A Companhia A contabiliza seu investimento na Companhia B como títulos disponíveis para venda de acordo com o SFAS 115. O preço da ação e o valor justo da Companhia Como investimento na Companhia B foram os seguintes: Os seguintes lançamentos serão feitos pela Companhia A em janeiro 1, 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro de 20X1. O lançamento no diário de janeiro de 20X1 seria o seguinte: 1. Dr. Comprado opção de venda (B / S) Cr. Caixa (B / S) (Para registrar a opção de venda comprada na demonstração da posição financeira pelo valor justo) Os lançamentos contábeis efetuados em 31 de março de 20X1 seriam os seguintes: 1. Dr. Alteração no valor justo da parcela de valor de tempo Da opção de venda (PampL) Cr. Opção de venda comprada (B / S) (Para registrar a alteração na parte do valor de tempo da opção de venda) 2. Dr. Investimento na Empresa B (B / S) Cr. OCI (Para registrar o aumento no valor justo do investimento na Companhia B no OCI, observe que não houve alteração no valor intrínseco da opção de venda) Os lançamentos de diário feitos em 30 de junho de 20X1 seriam os seguintes: 1. Dr. Variação no justo valor da parte de valor temporal da opção de venda (PampL) Cr. Opção de venda comprada (B / S) (Para registrar a alteração na parte do valor de tempo da opção de venda) 2. Dr. Comprado opção de venda (B / S) Cr. Ganho não realizado na opção de venda (PampL) (Para registar a alteração no valor intrínseco da opção de venda comprada) 3. Dr. OCI Dr. Perda não realizada no investimento na empresa B (PampL) Cr. Investimento na Sociedade B (B / S) (Para registar a variação do justo valor do investimento na Empresa B. Note que a perda sobre este investimento que é reconhecida nos resultados está limitada à alteração do valor intrínseco das opções de venda O remanescente da variação do justo valor é registado em OCI). As entradas de diário feitas em 30 de setembro de 20X1 seriam as seguintes: 1. Dr. Alteração no valor justo da parte de valor de tempo da opção de venda (PampL) Cr. Opção de venda comprada (B / S) (Para registrar a alteração no valor de tempo da opção de venda) 2. Dr. Comprado opção de venda (B / S) Cr. Ganho não realizado na opção de venda (PampL) (Para registar a alteração na parte do valor intrínseco da opção de venda adquirida) 3. Dr. Perda não realizada no investimento na empresa B (PampL) Cr. Investimento na Sociedade B (B / S) (Para registar a variação do justo valor do investimento na Empresa B nota-se que a perda total sobre este investimento foi reconhecida em resultados porque a perda é igual à alteração do valor intrínseco das opções de venda) Os lançamentos efetuados em 31 de dezembro de 20X1 seriam os seguintes: 1. Mudança no valor justo da parte de valor de tempo da opção de venda (PampL) Cr. Opção de venda comprada (B / S) (Para registrar a alteração na parte do valor de tempo da opção de venda) 2. Dr. Comprado opção de venda (B / S) Cr. Ganho não realizado na opção de venda (PampL) (Para registrar a variação no valor intrínseco da opção de venda comprada, essa entrada seria feita antes da liquidação da opção de venda) 3. Dr. Perda não realizada no investimento na Companhia B (PampL ) Cr. Investimento na Sociedade B (B / S) (Para registar a variação no justo valor do investimento na Empresa B nota-se que a totalidade da perda sobre este investimento foi reconhecida nos resultados desde que a perda seja igual à alteração no valor intrínseco das opções de venda) 4. Dr. Cash (B / S) Cr. Investimento na Empresa B (B / S) Cr. Opção de venda comprada (B / S) (Para registrar a liquidação da opção de venda comprada através da entrega das ações da Companhia Bs a um preço de 50 por ação para o Banco C) 5. Dr. AOCI (B / S) Cr. Ganho realizado sobre o investimento na Companhia B (PampL) (Para reclassificar o ganho não realizado das ações da Companhia Bs da AOCI para os ganhos na venda das ações para o Banco C) Embora o preço da ação da Companhia Bs tenha caído para 30 por ação, o Banco A pôde Para bloquear um preço de ação de 50 como resultado de entrar na opção de venda. Assim, conseguiu realizar o ganho de 2.000.000 (menos o prêmio de 200.000 pago pela opção). Como o valor intrínseco da opção de venda foi altamente efetivo para compensar as mudanças no valor justo da Companhia Como investimento em ações da Companhia Bs, cada variação no valor intrínseco da opção de venda reconhecida nos resultados foi compensada por um montante igual representando a alteração na O investimento em ações da Companhia Bs atribuível a variações nas taxas de juros. Além disso, o prêmio pago pela opção de venda foi reconhecido no resultado como o valor justo da parte de valor de tempo da opção de venda alterada ao longo do tempo. Seus ativos e lucros. O proprietário de ações tem direito a uma parcela proporcional de quaisquer dividendos declarados por um conselho de administração, bem como a quaisquer ativos residuais se a entidade for liquidada ou vendida. Se não houver ativos residuais no caso de uma liquidação ou venda, então o estoque é inútil. Dependendo do tipo de ações emitidas, o detentor de ações pode ter o direito de votar sobre certas decisões da entidade. Tipos de Transações de Ações Existem três tipos principais de transações de ações, que são: A venda de ações por dinheiro Ações emitidas em troca de ativos ou serviços não monetários A recompra de ações Vamos abordar a contabilização de cada uma dessas transações de ações abaixo: A venda de estoque para o dinheiro A estrutura de seu lançamento no diário para a venda de estoque de ações depende da existência e tamanho de qualquer valor nominal. O valor nominal é o capital legal por ação, e está impresso na face do certificado de ações. Se você está vendendo ações ordinárias, que é o cenário mais freqüente, então você grava um crédito na conta de ações ordinárias para o valor do valor nominal de cada ação vendida e um crédito adicional para quaisquer montantes adicionais pagos pelos investidores no adicional Conta de capital pago. Registra o montante de dinheiro recebido como um débito para a conta de dinheiro. Por exemplo, Arlington Motors vende 10.000 partes de seu estoque comum para 8 por a parte. O estoque tem um valor de par de 0.01. A Arlington registra a emissão de ações com a seguinte entrada: Se a Arlington vender apenas o estoque por um valor igual ao valor nominal, então todo o crédito seria para a conta de ações ordinárias. Não haveria entrada na conta de Capital de Pagamento Adicional. Se uma empresa vendesse ações preferenciais em vez de ações ordinárias, a entrada seria a mesma, exceto que as contas nas quais as entradas são feitas seriam identificadas como contas de ações preferenciais, e não ações ordinárias. Ações emitidas na troca de ativos ou serviços não monetários Se uma empresa emitir ações em troca de ativos ou serviços não monetários recebidos, então ele usa o seguinte processo de decisão para atribuir um valor às ações: Primeiro, determine o valor de mercado da Se não houver um mercado de negociação para eles Se não houver mercado de negociação para as ações, então atribuir um valor às ações com base no valor justo de mercado dos ativos não monetários recebidos ou serviços recebidos. Depois de determinar o valor das ações usando um dos dois métodos que acabamos de apontar, o lançamento no diário é o mesmo que acabamos de descrever, exceto que uma conta diferente é debitada, em vez da conta de caixa. Por exemplo, Arlington Motors vai público, e seus negócios de ações em 9 por ação. Ele emite 5.000 ações para a sua empresa de design de produto para serviços prestados. O estoque tem um valor de par de 0.01. A Arlington registra a emissão de ações com a seguinte entrada: Se as ações em tesouraria forem subseqüentemente vendidas por mais do que originalmente compradas, o montante em excesso também pode ser registrado em uma conta de capital integralizado que é especificamente usada para transações de ações em tesouraria. Esta segregação é que qualquer venda subseqüente de ações em tesouraria por menos do que o preço de recompra original exige que o contador faça a diferença de quaisquer ganhos registrados nesta conta se a conta for esvaziada e ainda houver uma diferença, então a escassez é Constituído a partir da conta de capital de pagamento adicional para a mesma classe de ações e, em seguida, de lucros retidos. Ilustração do KPMGs Derivativos e Hedging Handbook (agora esgotado). Exemplo 4.14 - Cobertura de um título disponível para venda com uma opção de venda Para simplificar, o impacto das comissões e outros custos de transação, margem inicial e impostos sobre o rendimento Foram ignorados. A Companhia A detém 1.000.000 de ações da Companhia Bs negociadas publicamente. A partir de 1º de janeiro de 20X1, essas ações estão sendo negociadas em 50 por ação ea Companhia A possui um ganho não realizado de 2.000.000 em AOCI associado a eles. A empresa A quer bloquear seu ganho não realizado. Assim, a Companhia A compra uma opção de venda de ações da Companhia Bs do Banco C por 200.000. A opção de venda comprada permite que a Companhia A coloque as suas 1.000.000 ações da Companhia B no Banco C em 50 por ação em 31 de dezembro de 20X1. A opção comprada comprada foi designada como uma cobertura da exposição a uma queda no valor justo da Companhia Como investimento na Companhia B. A Companhia A avaliará a efetividade do hedge comparando as mudanças no valor intrínseco da opção de venda com as mudanças na O valor justo das ações da Companhia Bs. Como a opção fornece proteção unilateral apenas, a eficácia somente é necessária para ser avaliada durante esses períodos a opção de venda tem um valor intrínseco. Dado que o fator crítico para essa opção é de 1.000.000 de ações da Companhia B, a Companhia A concluiu que as mudanças no valor intrínseco da opção serão altamente efetivas (100% efetivas) para compensar as mudanças no valor justo de seu investimento em 1.000.000 de ações da Companhia B. Como as mudanças no valor temporal da opção foram excluídas da avaliação da efetividade das operações de hedge, as mudanças nesses valores devem ser incluídas nos resultados de cada período de relatório. Todos os critérios para a contabilidade de hedge foram cumpridos. A empresa A prepara relatórios financeiros no final de cada trimestre. A Companhia A vendeu seu investimento na Companhia B em 31 de dezembro de 20X1. Company A accounts for its investment in Company B as available-for-sale securities pursuant to SFAS 115. The share price and fair value of Company As investment in Company B were as follows: The following journal entries would be made by Company A at January 1, March 31, June 30, September 30, and December 31, 20X1. The journal entry made at January, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Purchased put option (B/S) Cr. Cash (B/S) (To record the purchased put option in the statement of financial position at fair value) The journal entries made at March 31, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Change in fair value of the time value portion of the put option (PampL) Cr. Purchased put option (B/S) (To record the change in the time value portion of the put option) 2. Dr. Investment in Company B (B/S) Cr. OCI (To record the increase in fair value of the investment in Company B in OCI note that there was no change in the intrinsic value of the put option) The journal entries made at June 30, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Change in fair value of the time value portion of the put option (PampL) Cr. Purchased put option (B/S) (To record the change in the time value portion of the put option) 2. Dr. Purchased put option (B/S) Cr. Unrealized gain on put option (PampL) (To record the change in the intrinsic value of the purchased put option) 3. Dr. OCI Dr. Unrealized loss on Investment in Company B (PampL) Cr. Investment in Company B (B/S) (To record the change in fair value of the investment in Company B. Note that the loss on this investment that is recognized in earnings is limited to the change in the put options intrinsic value (i. e. the hedged risk). The remainder of the change in fair value is recorded in OCI). The journal entries made at September 30, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Change in fair value of the time value portion of the put option (PampL) Cr. Purchased put option (B/S) (To record the change in the time value of the put option) 2. Dr. Purchased put option (B/S) Cr. Unrealized gain on put option (PampL) (To record the change in the intrinsic value portion of the purchased put option) 3. Dr. Unrealized loss on investment in Company B (PampL) Cr. Investment in Company B (B/S) (To record the change in fair value of the investment in Company B note that the entire loss on this investment was recognized in earnings because the loss is equal to the change in the put options intrinsic value) The journal entries made at December 31, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Change in fair value of the time value portion of the put option (PampL) Cr. Purchased put option (B/S) (To record the change in the time value portion of the put option) 2. Dr. Purchased put option (B/S) Cr. Unrealized gain on put option (PampL) (To record the change in the intrinsic value of the purchased put option. This entry would be made prior to the settlement of the put option) 3. Dr. Unrealized loss on investment in Company B (PampL) Cr. Investment in Company B (B/S) (To record the change in fair value of the investment in Company B note that the entire loss on this investment was recognized in earnings since the loss is equal to the change in the put options intrinsic value) 4. Dr. Cash (B/S) Cr. Investment in Company B (B/S) Cr. Purchased put option (B/S) (To record the settlement of the purchased put option through delivery of the shares of Company Bs stock at a price of 50 per share to Bank C) 5. Dr. AOCI (B/S) Cr. Realized gain on investment in Company B (PampL) (To reclassify the unrealized gain on Company Bs shares from AOCI to earnings on the sale of the shares to Bank C) Even though Company Bs share price fell to 30 per share, Bank A was able to lock in a 50 share price as a result of entering into the put option. Thus, it was able to realize the gain of 2,000,000 (less the 200,000 premium paid for the option). Because the intrinsic value of the put option was highly effective at offsetting changes in the fair value of Company As investment in Company Bs stock, each change in the intrinsic value of the put option recognized in earnings was offset by an equal amount representing the change in the investment in Company Bs stock attributable to changes in interest rates. In addition, the premium paid for the put option was recognized in earnings as the fair value of the time value portion of the put option changed over time.
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